8) Международное перемещение капитал: сущность, этапы и факторы развития

Международное разделение труда реализуется не только путем обмена товарами и услугами,  но  и  путем  вывоза  и  ввоза  капиталов.  Процесс  этот  получил  широкое распространение в конце XIX - начале XX вв.

Вывоз капитала - это перемещение за границу стоимости в денежной или товарной форме в целях систематического получения прибылей или достижения других экономических, а также политических выгод.
Иными словами, суть вывоза капитала сводится к изъятию части финансовых или материальных ресурсов из процесса национального экономического оборота в одной стране и включение их в производственный процесс в других странах. Перемещение капитала из одной страны в  другую  связано,  прежде  всего,  с  опережением  внутреннего  экономического  развития вывозящей страны по сравнению с ростом ее внешней торговли.

Необходимость экспорта капитала вызывается образованием в промышленно развитых странах «избытка» капитала, что обусловлено его перенакоплением.

В эволюции отношений, возникающих в сфере международной миграции капитала, можно выделить несколько этапов.

1 этап - начинается после завершения процес­сов первоначального накопления капиталов и с развитием капиталистических производственных отношений — на ру­беже XVII—XVIII вв. и продлился до конца XIX в. Данный этап называют «этапом зарождения вывоза капиталов». Про­исходящие процессы наиболее точно отражает термин «вы­воз капитала», т. к. последний мигрировал исключительно в одном направлении (из метрополий в колонии) и носил ограниченный и случайный характер.

2 этап - с конца XIX — начала XX в. и до середины XX в., то есть по мере утверж­дения и распространения в мировом хозяйстве капиталис­тических производственных отношений. Процесс вывоза капитала осуществляется как между промышленными стра­нами, так и между промышленными и развивающимися странами. На данном этапе вывоз капитала стал типичным, повторяющимся и характерным явлением, что позволяет определить этот термин и назвать этот этап — «этапом вывоза капитала».

аким образом, вывоз капитала — это процесс изъятия части капитала из национального оборота данной страны и перемещение его в товарной или денежной форме в произ­водственный процесс и обращение другой страны с целью извлечения более высоких прибылей.

3 этап - С середины 50-х—60-х годов XX в. - этап эволюции международных перемещений капиталов, продолжающийся до настоящего времени, отражает термин «меж­дународная миграция капитала». Обоснованием необходимости использования этого термина являются следующие обстоятельства:

во-первых, вывоз капитала осуществляют не только промышленно развитые страны, но и многие развивающиеся и бывшие социалистические страны;
во-вторых, страны одновременно становятся и экспор­терами и импортерами капитала;
в-третьих, экспорт капиталов вызывает значительные по объемам обратные движения капиталов в виде процен­тов на кредиты, предпринимательской прибыли, дивиден­дов по акциям. Например, платежи по процентам за иностранные кредиты

Исходя из вышесказанного, международная миграция капиталов — это процессы встречного движения капиталов между различными странами мирового хозяйства незави­симо от уровня их социально-экономического развития, приносящие дополнительные доходы их собственникам.

Объективной основой международной миграции капитала является неравномерность экономического развития стран мирового хозяйства, кото­рая на практике выражается:
· в неравномерности накопления капитала в различных стра­нах;
· в «относительном избытке» капитала в отдельных странах;
· в несовпадении спроса на капитал и его предложения в различных звеньях мирового хозяйства.

На развитие процесса международной миграции капитала влияют две группы факто­ров, среди которых:
1) факторы экономического характера: развитие производства и поддержание темпов эко­номического роста; глубокие структурные сдвиги как в мировой эко­номике, так и в экономике отдельных стран; углубление международных специализации и коо­перации производства; рост транснационализации мировой экономики (так, объемы производства продукции зарубежны­ми филиалами ТНК США в 4 раза превышают объем товарного экспорта из самих США); рост интернационализации производства и интег­рационных процессов;
2) факторы политического характера: либерализация экспорта (импорта) капитала (СЭЗ, оффшорные зоны и др.); политика индустриализации в странах «третьего мира»; проведение экономических реформ (приватизация государственных предприятий, поддержка частного сектора, малого бизнеса); политика поддержки уровня занятости.

При осуществлении экспорта капитала субъекты руководству­ются экономической целесообразностью, состоящей в сле­дующем:
• получении дополнительных прибылей,
• установлении контроля над другими субъектам;
• обходе протекционистских барьеров, выдвигаемых на пути движения товарных потоков,
• приближении производства к новым рынкам сбыта;
• получении доступа к новейшим технологиям (например, посредством приобретения контрольного пакета акций),
• сохранении производственных секретов путем создания зарубежных филиалов, Так, японский автомобильный концерн «Тойота», проникнув на американский рынок, предпочел органи­зацию собственного филиала объединению с «Дженерал Моторзс», хотя последний вариант был более прибылен;
• экономии на налоговых платежах, особенно при созда­нии или регистрации предприятий в оффшорных зонах и СЭЗ,
• снижении расходов на охрану окружающей среды.

Экономическая целесообразность импорта капитала со­стоит в:
• возможности развития определенных новых и старых про­изводств;
• привлечении дополнительных валютных ресурсов;
• расширении научно-технического потенциала;
• создании дополнительных рабочих мест.

По источникам про­исхождения капитал, находящийся в движении на мировом рынке, делится на официальный и частный.

Официальный (государственный) капитал - средства из госу­дарственного бюджета, перемещаемые за границу или прини­маемые из-за рубежа по решению правительств, а также по ре­шению межправительственных организаций. Источником официального капитала являются средства государственного бюджета, то есть в итоге деньги налогоплательщиков. Поэтому решения о перемещении такого капитала за рубеж принима­ются совместно правительством и органами представительной власти (парламентом).
Частный (негосударственный) капитал - средства частных компаний, банков и других негосударственных организаций, перемещаемые за границу или принимаемые из-за границы по решению их руководящих органов и их объединений. Ис­точником происхождения этого капитала являются средства частных фирм, не связанные с государственным бюджетом.
Но, несмотря на относительную автономность фирм в приня­тии решений о международном перемещении принадлежа­щего им капитала, правительство обычно оставляет за собой право его регулировать и контролировать.

По характеру использования выделяют:
• предпринимательский капитал - средства, прямо или косвен­но вкладываемые в производство с целью получения прибыли;
• ссудный капитал - средства, передаваемые взаймы с целью полу­чения процента.
По сроку вложения выделяют:
• среднесрочный и долгосрочный капитал - вложения капита­ла сроком более чем на 1 год. Все вложения предприниматель­ского капитала в форме прямых и портфельных инвестиций обычно являются долгосрочными.
• краткосрочный капитал - вложения капитала сроком менее чем на 1 год.

По цели вложения капитала выделяют:
прямые инвестиции (direct investments) - вложение капитала с целью приобретения долгосрочного экономического интереса в стране приложения капитала, обеспечивающее контроль ин­вестора над объектом размещения капитала. Они практически целиком связаны с вывозом частного предпринимательского капитала, не считая относительно небольших по объему зару­бежных инвестиций фирм, принадлежащих государству;
портфельные инвестиции (portfolio investments) - вложение капитала в иностранные ценные бумаги, не дающие инвестору права реального контроля над объектом инвестирования. Такие инвестиции также преимущественно основаны на частном предпринимательском капитале, хотя и государство зачастую выпускает свои и приобретает иностранные ценные бумаги